Валутни сделки и външнотърговски операции на фирмата

1. Валутни условия и рискове при външноикономически сделки.

2. Международни плащания на фирмата.

3. Кредитиране на външноикономическите сделки.

   1. Валутно-финансови условия

   2. Основни форми на кредитиране

   3. Съвременни форми на кредитиране.

1$/BGN = E/ BGN : E/ $

Курсът на долара се определя от ЦБ.

Валутните условия се дефинират на:

• външни условия за конкретната сделка и

• вътрешни условия за специфични за конкретния договор

Външните условия определят околната среда, в която се осъществяват външноикономическите сделки и се характеризира от: - спецификата на функциониращата национална валутна система; - същността на механизма на действащата международна валутна система.

Вторият аспект (вътрешните условия) на валутните условия се отнася до конкретните клаузи, които се съдържат в договора за осъществяване на валутната сделка. Те са реалната основа за осъществяване на сделката, както и за валутното плащане. Към тях се отнасят:

-валутата на сделката;

-валутата на цената , по която е фактурирана стоката;

-валутата ня плащанета;

-клаузите насочени срещу валутния риск.

При осъществяването на външно-икономическите сделки вероятният риск произтича от възможността да се промени реалната стойност на валутата, на цената или на плащането от момента на сключването на сделката до пълното й заплащане.

Проблемът за валутния риск стои с голяма сила при условията на плаващите валутни курсове, характерни за съвременната валутна система.

Валутни позиции на фирмата разглеждат се от гледна точка на счетоводните данни и реално осъществените сделки. Анализа на валутните позиции дава възможност за отговор на вероятните промени на валутните условия и тяхното конкретизиране в сделките на фирмата.

Възможности за определяне големината на руска. Достатъчни ли са валутните средства и резерви за компенсиране и минемизиране на риска ? Важно значение при конкретния анализ има изчисляването на позицията на размяната. Тя се изчислява в съотношението на вземането във вълута на фирмата спряма нейните контрагенти.

Позициите са открити и закрити, а откритите са дълги и къси.

Открита е валутната позиция, когато постъпленията са по-големи от плащанията. Откритата позиция е дълга, когато постъпленията са по-големи от плащанията и къса, когато постъпленията са по-малки от плащанията.

Закритата позиция е обратна на откритата.

Възможности за предпазване от валутен риск

За предпазване от валутен риск фирмите могат да предприемат следните мерки:

• избор на валутата на плащането;

• включване в договора на клаузи, ограничаващи валутния риск, при значителна промяна на курсовете;

• инфлационни мерки срещу относително намаляване на валутните постъпления по международни сделки.