Управление на паричната наличност.

Същност паричната наличност включва касовата наличност и банковите депозити по разплащателни, депозитни и други сметки в национална и чуждестранна валута. Определят като Аи, к` не носят доход. Необходими са за нормално протичане на производствения процес, за закупуване на ДА, суровини, материали, за плащане на заплати, осигуровки, лихви и погасителни вноски по заеми, данъци, девиденти на акционерите. Целта на управлението на паричната наличност е да се инвестира временният й излишък за получаване на печалба и в същото време фирмата да е ликвидна, да има достатъчно парични ср/ва за обслужване на предстоящите плащания. Доколкото паричната наличност не носи доход, задача на контрола и регулирането, свързана с формулираната цел на управлението им е те да се сведат до минимум, необходим за провеждане на деловите операции. Когато допълнителните р/ди за осигуряване на ликвидност (пари), не се компенсират от доходите от краткосрочни инвестиции, се приема, че е достигнат равновесният оптимум на паричната наличност.

Методи за повишаване ефективността на управлението на паричните ср/ва

Минимизирането на наличните пари на фирмата се постига чрез прилагането на различни методи:

съставяне на план за паричните потоци (касов план);

синхронизиране на постъпления и плащания;

повишаване на качеството на прогнозите за постъпленията и плащанията;

договаряне на овърдрафт;

ускоряване на паричните постъпления;

задържане на паричните плащания.

Касов план фирмите планират потребностите от парични ср/ва в процеса на съставяне на финия план. Първо, се прогнозира обема на продажбите. На тази база се определят размера на ДА и запаси необходими за производствения процес. В плана се включва закупуването на Аи и тяхното плащане. Ако ДА се купуват на лизинг, или за част от материалите се ползва стоков кредит, е възможно покупки и плащания да не съвпаднат. Планират се очакваните постъпления от реализацията на готовата продукция. Когато част от нея се продават на кредит е възможно реализация и плащания да не съвпаднат. Включва се и плащането на данъци, дивиденти, лихви, погасителни вноски, а също и определена потребност от налични пари за нормално протичане на платежния процес. Данните за плащанията и постъпленията се обединяват в касов план, отразяващ очакваните постъпления и плащания за определен период от време. Касовите планове могат да бъдат ежемесечни, седмични, дневни.

Синхронизиране на постъпленията и плащанията в случаите когато постъпленията плащанията през месеца не са синхронизирани, то в годишния касов план с разбивки по месеци е възможно да не се оценят реално потребностите от финансиране, тъй като в него се фиксира състоянието на паричните потоци в последния ден на месеца. Такава опасност е налице, когато постъпленията в фирмата са равномерно, а плащанията се извършват в началото на месеца.

Повишаване качеството на прогнозите за постъпленията и плащанията в повечето случаи фирмите очакват приблизително момента на плащане и постъпления и поддържат по - големи размери на наличните парични ср/ва, за да могат да посрещат своите плащания, ако постъпленията се забавят. С помощта на статистически методи може да се повиши качеството на прогнозата за движението на паричната наличност, а колкото по добра е тя, толкова по малка е необходимата парична наличност.