Управление на оборотния капитал

Оборотен капитал е сумата, която предприятието използва, за да извършва оперативната си дейност. Чрез него се закупуват стоки и продукция, изплащат се суми на доставчици и пр.

Оборотният капитал е свързан с ликвидността и платежоспособността на предприятието. Известно е, че за погасяване на текущите задължения могат да се използват разнообразни видове активи, които се различават помежду си по своята обращаемост, т.е. времето, което е необходимо, за да се обърнат в пари. Ето защо в зависимост от вида на краткотрайните активи, които в тази връзка се вземат под внимание, ликвидността може да се оцени с помощта на няколко относителни показатели. Същността на подобна оценка се заключава в съпоставяне на текущите задължения с активите, използвани за тяхното погасяване.

От гледна точка на тяхната мобилност краткотрайните активи могат да бъдат разделени в три групи:

• В първата група се включват най-малко ликвидните активи. Тук се отнасят материалните запаси материали, стоки, незавършено производство, продукция и др.

• Във втората група са отнесени други мобилни активи краткосрочни вземания и краткосрочни финансови активи, за обръщането на които в парична наличност е необходимо по-малко време. Ликвидността на тези активи е различна и зависи от редица обективни и субективни фактори скоростта на разплащането по банков път, месторазположението на контрагентите и на тяхната платежоспособност, условията за предоставяне на търговски кредити и пр.

• В третата група се включват парични средства в касата и разплащателните сметки. Това са най-мобилните средства, които могат