Управление на оборотния капитал

Оборотния капитал (ОК) е инвестиране в краткотрайни активи,които могат да бъдат материални,парични средства,вземания,разходи за бъдещи периоди и други.ОК обслужва сферата на производството и сферата на обръщението на фирмата.Според закона за счетоводството (ЗС) ОК,носи още наименованието краткотрайни активи.ОК може да бъде чист нетен и брутен.

-чистия ОК се получава като от сумата на краткотрайните активи се приспадне (извади) сумата на краткосрочните заеми и задълженията към доставчици,персонал,бюджет,обществено осигуряване и други.

-брутния ОК се получава като към чистия се прибави сумата на краткосрочната задлъжнялост.Брутния ОК е равен на краткотрайните активи.

Задача на финансовия мениджър е да управлява оборотния капитал,така че да осигури доходност на фирмата.Краткотрайните активи (КА) имат бърза ликвидност и маневреност.Някой от вземанията могат да бъдат не събираеми.Финансовия мениджър трябва да познава тези особености на краткотрайните активи,по отношение на положителните и отрицателните им страни.Негова грижа е и да поддържа съотносителност м/у дълготрайните и краткотрайните активи.Съществуват възможности при функционирането на бизнеса да се изпадне в три режима:

1.режима на саморегулиране е характерен за преуспяващия бизнес и вниманието на ръководителите е насочено към печеливша стратегия,а тактиката е на оперативно регулиране на производството,запасите,продажбите и събиране на вземанията.

2.режима на активно регулиране е характерен за борещия се за оцеляване бизнес.При него непрекъснато се явяват смущения или липсват,или са в излишък производствени мощности,материални запаси.

3.това е този режим при който практически е невъзможно съотношението м/у дълготрайни и краткотрайни активи да се регулира.Това е ситуация при която фирмата е изпаднала в безнадеждни задължения и не разполага с парични средства за осъществяване на дейността.Изхода в този случай е фалит.

Управлението на ОК има голямо значение за ефективността на стопанската дейност.Финансовия мениджър и неговия екип трябва непрекъснато да следят за качественото управление на стоково-материалните запаси,за кредиторската задлъжнялост,вземанията,краткосрочните заеми,цените и други.