Теоретични основи на фирмените финанси

Финансиране чрез него се осигуряват капиталите на фирмата, посочени в пасива.

Инвестиране използване на капиталите и материализирането им в реални и финансови активи.

Предмет на фирмените финансите включва, както техниките за набиране на капитала, така и неговото ефективно използване за финансиране на инвестициите.

В актива намира отражение всичко, което притежава фирмата реални, финансови и ликвидни активи.

Печалба стои в пасива, води до нарастване стойността на актива или намаляване със същия размер на дълговете.

Загуба стои в актива, с нейния размер той намалява или се увеличават дълговете.

Нетна печалба счетоводна печалба минус данъци и други плащания.

Краткотрайни (оборотни) активи свързани с дейността на фирмата запаси, полици по сметка клиенти, кредити и краткоср. дългови ценни книжа и дългове към доставчици.

Потребността от оборотни активи зависи от реалното разплащане с доставчици и инкасиране на суми от клиенти.

Оборотен капитал = стойността на целия пасив дълготрайни активи

ЧОК = КА КП

Финансирането на капитала трябва да става от ресурс с еквивалентна продължителност на неговото използване.

ЧОК поле на сигурност, предопределят финансирането на част от оборотния актив с постоянни капитали.

Постоянен капитал равен на сумата от собствените капитали, средносрочните и дългосрочните дългове.