Оборотен капитал на фирмата

1. Същност и структура на оборотния капитал.

2. Управление на оборотния капитал. Понятие и показатели за обращаемост.

3. Управление на запасите.

4. Управление на вземанията.

5. Източници за финансиране на оборотните активи.

1. Същност и структура на оборотния капитал

Оборотния капитал е частта от постоянния капитал на фирмата, която е инвестирана в краткотрайни, наречени още оборотни активи. От самото им наименование се разбира, че става дума за капитали, респективно активи, които обслужват цикъла на производството и реализацията на стоките и услугите до възстановяването им отново в порични активи.

Характерно за тях е , че принасят стойността си еднократно в стойността на готовата продукция, а много често те формират материално вещественият вид на произвежданите изделия.

В структурата на оборотните капитали се включва частта от собствения капитал, превишаваща стойността инвестирана в дълготрайни активи и предимно привлечен капитал- заемен капитал. А такъв е капитала съдържащ се в дългосрочните и краткосрочните дългове на фирмата. Първите ДЗ са резултат от договорени кредити от кредитни институции, а вторите КЗ са кредити с краткосрочна възвращаемост и формирали се оперативни задължения към доставчици, работници и служители (персонал), бюжета, социално осигурителни институции.

В теорията и практиката се използват две понятия за оборотен капитал:

- Нето оборотен капитал - НОК

- Бруто оборотен капитал БОК

Нето оборотен капитал (НОК) се формира от стойността на краткотрайните активи, които се финансират от дългосрочни източнице ( СК+ ДЗ) . Сумата на НОК се установява като от стойността на КА (краткотрайни активи) се приспадне стойността на текущите задължения (ТЗ) на АД.

НОК = КА КЗ (ТЗ)

Където:

НОК нето оборотен капитал;

КА- краткотрайни активе;

КЗ- краткосрочни задължения

Когато стойността на КА превишава КЗ е налице оборотен капитал, а при обратното съотношение дефицитен оборотен капитал. Стойността на НОК се финансира от ПК на АД.

Актив Пасив

-НОК

Бруто оборотният капитал е сумата от всички източници на средства инвестирани в оборотни активи.

БОК = НОК + КЗ

БОК = 15000 + 20000= 35000лв.

От представената схема се вижда, че стойността на БОК е равна на стойността на краткотрайните активи. Тяхната структура се съдържа в раздел Б на актива на баланса.