ЛИЗИНГЪТ КАТО ФОРМА НА КРЕДИТ

Същност на лизинга.

Терминът лизинг има английски произход и означава да давам или да вземам под наем.

Най-общо казано лизингът е специфична форма на кредит, при която лизингодателят предоставя на лизингополучателя вещи за ползуване посредством юридически офоромен договор за наем за предварително фиксиран срок срещу заплащане на определено възнаграждение, наричано лизингови вноски

Форми на лизнига

Лизинговите операции могат да се класифицират в многообразни форми на основата на различни критерии. Най-популярно е разграничението им на оперативен и финансов лизинг.

-Оперативен лизинг е кратксрочен - от 6 месеца до 3 години и обикновено не покрива целия живот на активите. Лизингодатели при него са не само лизингови организации, но и производители на машини и съоръжения, които обикновено са обект на този лизинг. Оперативният лизинг се прилага главно по отношение на имущество с високи темпове на морално остаряване. Той поражда много рискове и задължения, които се понасяят главно от лизингодателя, поради което е забранен за банките.

- Финансов лизинг е най.разпространената форма на лизинг, в която участват и банките Характеризира се с по-малко на брой сделки, но с много по-голяма обща стойност на операциите в сравнение с оперативния лизинг.

Финансовият лизинг е форма на кредит, предоставян от лизингодателя на лизингополучателя

- Предимства и недостатъци на лизинга като форма на кредит

Причините за значителното нарастване на лизинга в икономическата практика по света се крият в предимствата, които той притежава в сравнение с покупката на активи с банков кредит, които са приблизително следните:1. Осигурява финансиране с по-малки еднократни разходи;2 .Освобождава средства за по-рентабилни инвестиции;3. Предоставя данъчни облекчения;4. Увеличава еластичността на инвестиционната политика.

Лизингът е удобна, ефеттивна и гъвката форма за решаване на икономическите проблеми на фирмите по следните причини:

1, лизингът е по-евтина форма на кредит и се предоставя обикновено при по-добри условия в сравнение с банковия кредит;

2, често при лизинга се договаря плащането на първоначалната лизингова вноска да става след определен период на експлоатация на лизинговото съоръжение;

3. лихвата, както и банковите разходи при тази форма на кредитиране са по-ниски в сравнение с лихвите и разходите при банковите кредити;

4. застраховката на лизинга не се включва в лихвата;

5. при лизинговите операции не се изискват гаранции, както при предоставянето на банкови кредити;

6. при лизинговите операции могат да се предоставят и обикновено се предоставят следните два основни типа данъчни облекчения:

а/ за лизингодателя - в резултат на прилагането на ускорена амортизация, изчислявана на база на срока на лиззинга, а не на основата на реалния срок за експлоатация на полученото под наем оборудване;

б/ за лизингополучателя - поради изключване на лизинговите плащания от облагаемия доход, тъй като се приемат за текущи разходи;

7. съществено предимство на лизинга е неговото удобство и еластичност. Чрез него се осигурява финансиране на клиента в съответствие с потребностите от средства за създаване на необходимите активи. Това е особено изгодно за малките и средните предприятия, които трудно получават банкови кредити. С помощта на дългосрочния лизинг фирмите могат да привличат по-големи размери заемен капитал в сравнение с прякото кредитиране от банките.

8. при лизинга по-просто, по-бързо и по-евтино се оформят документите в сравнение с другите начини за набавяне на финансови ресурси. Лизинговите операции се извършва значително по-бързо в сравнение с другите методи на финансиране.

Участието на банките в лизинговите операции

Формите на участие на банките в лизинговите операции са три: 1) да създадат в структурата си звено за управление на лизингова дейност; 2) да учредят лизингово дъщерно дружество; 3) да предоставят кредити на несвързани с тях лизингови предприятия- Това зависи от провежданата от банките кредитна политика, от интересите им, от интересите на техните акционери, както и от състоянието на пазара.

Банките участвуват в лизинговите операции по два начина: пряко и косвено. При косвеното участие те предоставят кредити на участниците в лизинговите операции, а при прякото - закупуват дълготрайни материални активи и ги предоставят под наем на своите клиенти, т.е. изпълняват ролята на лизингодател. Прякото участие изразява стоково кредитиране, но се различава от него главно по начина на погасяване.