Кредитен риск

1. Определения

Риск от загуба поради

• неплатежоспособност на контрагента или от

• неблагоприятна промяна в кредитния статус на контрагента, която предизвиква спадане на стойността на задължението.

Риск, че кредитополучателят няма да е в състояние навреме да плаща дължимата лихва или главницата

Възможност емитентът на облигацията да не плати лихвите или главницата на падежа.

2. Влияние на вторичен пазар на кредити

Вторичният пазар на кредити означава търговия с кредитни рискове, продажба на кредитни рискове

Вторичният пазар на кредити влияе върху капиталовата структура на банката и

решенията й за предоставяне на кредити

Усъвършенстваните практики за управление на риска в банките води по-скоро до предоставяне на повече банкови кредити отколкото за намаляване на риска ¹

Има изследвания , които показват, че

• банките , които по-добре търгуват кредитния риск на пазара на кредити, получават значителни изгоди .

• банки, които купуват и продават своите кредити /банките, които използват пазара за продажба на кредити с цел управление на кредитния риск/ поддържат по-ниско равнище на капитал на един долар активи в сравнение с банки, които не участват на пазара на покупка или продажба на кредити.

• Нещо повече, банките, които участват и на двата сегмента на пазара и за продажби, и за покупки на кредити също поддържат по-малък размер на капитала в сравнение с банки, които или само продават кредити, но не не ги купуват, или банки, които само купуват кредити, но не ги продават. Това разграничаване е съществено , защото то предполага, че едно активно балансиране на кредитния риск /active rebalancing of credit risk/ чрез купуване и продажба, а не само продажба /или само покупка/ дава възможност на банките да променят своята капиталова структура. Поради това получените резултати от изследването не се мотивират от обратната пропорционална зависимост, че банките търсят да увеличат