Инвестиционен портфейл на доброволен пенсионен фонд

1. Цели на инвестиционната политика на фонда

Доброволните инвестиционни фондове реализират доходност чрез инвестиции в различни финансови инструменти. Целта на тези инвестиции е да се постигне реализация на доходността в средносрочен и дългосрочен аспект. Тъй като дейността на фондовете е социална, то и пред тяхната инвестиционна активност има редица ограничения.

Като цяло, целта на инвестиционната политика е да представи цялостната структура на инвестиционните действия на фонда. Това има за цел да упътва и да наложи инвестиционна дисциплина върху ръководството и служителите на компанията, които са отговорни за прилагането на тази политика. Сложността на управлението на портфейла на пенсионния фонд увеличава необходимостта от разработването на добре дефинирана и ефективна инвестиционна политика, която отчетливо описва инвестиционните цели и ограничения.

2. Инвестиционни цели и ограничения

Допълнителното пенсионно осигуряване е процес на натрупване на средства от:

• пенсионно осигурителни вноски по време на активната кариера на работниците/ служителите, и

• доходността от инвестициите на активите на пенсионния фонд с цел получаване на допълнително пенсионно осигуряване след пенсиониране.

Колкото по-дълъг е периода на осигуряване, толкова по-важна е доходността от инвестицията в активи.

Според Кодекса за Социално Осигуряване, фондовете за допълнително пенсионно осигуряване попадат в класа на фондовете с определени месечни вноски. Това означава, че инвестиционния риск се поема от индивидуалните участници и поне на теория участниците трябва сами за себе си да вземат решения за инвестиционната си политика.