Интерпретация и използване на финансово-счетоводните отчети. Рентабилност и ликвидност основни финансови принципи в управлението на фирмата. Показатели за оценка на финансовото състояние видове, начин на изчисляване и същност.

Рентабилност R степен на доходност на възвръщаемост на инвестирания капитал.

1. Брутна (стопанска) рентабилност - BR

между 7% - 18%

Собствен и привлечен капитал

2. Нетна (финансова) рентабилност - NR

3. Рентабилност на производствения капитал R_пр.к-л

4. Дивидентна рентабилност - DR

5. Рентабилност от продажбите R_прод.

Долната граница на рентабилност започва в момента, в който паричните постъпления от реализираните стоки и услуги покрият производствените разходи.

Рентабилността иска всичко да се вложи.

Ликвидност L:

Свойство на имуществения състав на фирмата ликвидируемост. Възможност определени части от имуществото на фирмата да бъдат превърната в пари.

Свойство на фирмата платежоспособност. Състояние на фирмата да изплаща своите дългове при настъпване на техния падеж (на срока на изплащане).

Ликвидността иска да остане запас.

Р

Безсрочни задължения

ентабилността означава увеличение на печалбата, но това не означава, че парите ни се увеличават.

Разполагаеми средства с ликвидност първа степен парични средства, банкови депозити, ЦК и т.н.

Краткосрочно реализуеми активи с ликвидност втора степен дебитни вземания

Краткосрочни задължения

Евентуално ликвидни активи трета степен - запаси

Дългосрочни задължения

Дългосрочно реализуеми активи съдебни и спорни вземания, ипотечни гаранции и др.