Банките и парично-кредитната п-ка в условията на валутен борд.

ВБ е едновременно институция и м-м за регулиране на парите в обр-е и на цялата пар.с-ма на дадена държава. Като инст-ция той може да се оприличи на ЦБ, работеща при стриктно спазване на опр.правила без никакви възм-сти за нарушаването или заобикалянето им. Като м-м за регулиране на парите в обр-ние ВБ обвързва в строга взаимна зависимост: а/вал.резерви на страната; б/обменния курс на нац-та валута към приета базисна валута; в/количеството на нац-ни пари в обр-ние. Тази зависимост може да се изрази така: а*б=в. Неизменната величина при тази с-ма е обменния курс на нац-та валута към приета базисна валута. Спрямо тази базисна валута се въвежда режим на конвертируемост.

ВБ пуска пари в нац-но обръщение само с/у разполагаемите златно-валутни резерви. Той няма свобода на дей/вие по отношение на првеждане на самостоятелна пар.по-ка.

Основните х-ки на ВБ са: 1.Режим на конвертируемост на нац.валута избрана за базисна чуждестранна валута; 2.Валутни резерви; 3.Парична политика; 4.М-м на действие кол-то на монети и банкноти в обр-ние зависи напълно ото пазарните пр-си. Те опр-ят какво кол-во емисия ще се осъществи от ВБ.

Съгласно ЗБНБ се обособяват 3 осн.уп-я: Емисионно, Банково и Банков надзор, който се ръководят от подуправител определен от НС

Емисионното основна ф-ция е да поддържа пълно валутно покритие на общата сума на пар.задължения на БНБ, като предприема необходимите д-вия за ефективно управление на м/унар.валутни активи на банката.

При възникване на системен риск за стабилността на банковата с-ма управление Банково осъщиствява функциите на кредитор от последна инстанция при условия определени в ЗБНБ и в приетите от управителния съвет нормативни актове. Има депозит в управление Емисионнос което да рефинансира ТБ-ки.

Управлениу Банков надзор- осъществява надзорът в/у банковата с-ма , съгласно определен в закона ред и издадените за неговото прилагане нормативни актове. Основната му задача е да и издава и отнема лицензи на ТБ и да упражнява текущ к-л в/у тях.

Положителните промени от въвеждането на ВБ са: 1.Невъзможност да се финансира бюдж.дефицит; 2.Отпада рефинансирането на ТБ от ЦБ. 3.Ограничително д-ствие в/у инфлационното обезценяване; 4.Кол-то пари в обр-ние се увеличава само при увеличение на вал-те резерви; 5.Фиксирания обменен курс на нац.валута към приетата базисна валута води до успокояване и нормализиране на пазара и ик9ката като цяло; 6.Стабирлизиране на цените; 7.Въвеждането на конвертируемост на нац.валута спрямо базисната влияе положително в/у ик9ките процеси и директно в/у вал.п-р; 8.Нормализиране на лихвеното р-ще ; 9. Равнището на данъците намалява, като се разчита на повишената им събираемост; 10/Пълна прозрачност в действията и политиката на валутния борд; 11/Невъзможност за оказване на натиск при осъществяване на паричната политика и др.

Отрицателни отражения: 1/Отпада възможността за провеждане на парична политика от ЦБ; 2/Икон-ките процеси в областта на паричното обръщение са в силна зависимост от икон-ките, финансовите, валутните и др. процеси в страната приета за базисна; 3/Първоначално се наблюдават неблагоприятни социални ефекти-намаляв. на социалните разходи, увелич. Безработицата, очаквани кризи и фалити в банковия сектор и др.

Основна задача на БНБ е да поддържа стабилността на националната парична единица чре4з провеждане на парична и кредитна политика, да съдейства за създаването и функционирането на ефективни платежни механизми. БНБ има изключителното право да емитира банкноти и монети в страната. Тя регулира и контролира дейността на другите банки в страната с оглед поддържане стабилността на банковата система и защита интересите на вложителите. Управителния съвет се състои от седем членове: управителят на банката, тримата подуправители и др. трима членове. Членовете на управителния съвет са български граждани.

Управителя на БНБ организира, ръководи и контролира дейността на банката с изключение на онези дейности, с които с този или друг закон са предоставени с изключителна компетентност на подуправителите, и я представлява в страната и чужбина. Той може да предостави упражнението на някой от правомощията си на други длъжностни лица. Вътрешният контрол върху финансовата дейност на Българската народна банка се осъществява от главен ревизор, избран от управителния съвет на банката, след одобрение на председателя на Сметната палата. Банкнотите и монетите, издадени от банката, са законно платежно средствои задължително се приемат за плащания в пълната им номинална стойност без ограничения.

Общата сума на паричните задължения на БНБ не може да превишава левовия еквивалент на брутния международен валутен резерв, като левовият еквивалент се определя на основата на официалния валутен курс на лева към германската мярка. Официалният валутен курс на лева към германската марка е 1 лев за 1 германска марка. Когато законно платежно средство във Федерална република Германия стане общата валута на Европейския съюз-еврото, официалният валутен курс на лева към еврото се определя чрез умножаване на курса по ал. 1 от официалния курс, по който германската марка се е конвертирала към еврото. Така определеният курс се обнародва в Държавен вестник от БНБ.

БНБ има право да извършва: 1. К-тни оп-ции с/у обезпечение; 2.Сделки с благородни м-ли; 3.счуждестранни валути; 4.сдепозити и фин.инв-ции; 5.операции свързани с платежния оборот; 6.комисионни сделки; 7.банкови сделки с чужбина.

БНБ не може да предоставя к-ти на банки освен в случаите: При възн.на ликвиден риск, засягащ стабилността на банковата с-ма, БНБ може да предоставя к-ти в левове на платежоспособна б-ка за срок не по-дълъг от три месеца, ако те са напълно обезпечени със залог на злато, чуждестранна валута или др.бързоликвидни активи. Усл.и редът за отпускане на тези к-ти както и критериите за установяване наличието на ликв.риск се определят с наредба на БНБ. Тя съставя платежния б-с на страната. За целта всички държавни и общински органи, ЮЛ и ФЛ са длъжни да предоставят на БНБ инф-ция по определен от нея ред. БНБ е официален дпозитар на държавата. Банката организира и осъществява касовото изпълнение на ДБ ч/з търговски и др.банки. Оп-циите по касовото изпълнение на бюджета се извършват от банката безплатно. БНБ не може да предоставя к-ти под каквато и да била форма на държавата или на държ.инст-ции освен к-ти за с-ка на покупки на спец.права на тираж от МВФ, предоставени от управ.съвет при следните усл: 1.Реш на упр. Съвет да евзето не по-късно от 7дни след датата на съответната покупка на спец.права на тираж от МВФонд ; 2.Срокът на ползване на заема от държавата е до 90дни след датата на съотв.п-ка.

3.Плащанията по главницата и лихвите се извършват в срокове не по-късно от датите, на които следва да се извършат съотв.плащания от БНБ към МВФ и в необх. За плащанията р/ри. След изтичането на срока правото на д-жавата в/у неизползвната част от разрешения к-т се погасява.

Ф-циите на вал.съвет се изпълняват от управление Емисионно. Прозрачността на д-стта се осигурява ч/з ежеседмично публикуване на обособения му баланс. В актива си той съдържа валутните резерви на страната а в пасива задълженията на ЦБ. Новите ф-ции на ЦБ свързани с провеждането на пар.по-ка са: 1.БНБ не може да участва в оп-ции на открития пазар; 2.ЦБ не може да к-тира държавата или държ.инст-ции; 3.БНБ не може да предоставя к-ти на ТБ-ки, освен в случаите на системен риск за банковата с-ма, при това само до предварително опр.р/р; 4.ЦБ гарантира свободния и неограничен обмен на левове в DM по фиксиран вал.курс от 1лв. за марка; 5.БНБ е длъжна да държи достатъчно к-во резерви в чуждестр.валута с които да покрива своите парични задължения; 6.БНБ не може да използва мин.задължит. резерви, които ТБ-ки са длъжни да държат при нея.

Осн.разлики м/у ЦБ и ВБ са

ВБ: 1.Емитира само банкноти и монети; 2.Фиксиран курс на обменната нац. Валута; 3.Вал.резерви=100% от парите в обр-ние; 4.Пълна конвертируемост; 5.Парична п-ка по9ясни правила; 6.Не е кредитор от последна ин-ция; 7.Не регулираТБ; 8.Прозрачност и яснота в действията; 9.Предпазен от пол-ко влияние; 10.Високо доверие; 11.печели само от лихви; 12.Не може да създава инф-я; 13.Не може да финансира държавните разходи; 14.Бърза парична реформа; 15.Малоброен персонал.

ЦБ:1.Емитира банкноти монети и депозити; 2.Прикрепен или плаващ вал.курс; 3.променливи вал.резерви; 4.Ограничена конвертируемост; 5.Променлива пар.п-ка според решения и правила; 6.Кредитор от последна инстанция; 7.Частично регулира ТБ; 8.Действията подчинени на нейните органи; 9.Върм. за политизиране; 10.Ниско доверие; 11.печели от лихви и инф-я; 13.Финансира държ. Разходи; 14.Бавна парична реформа; 15.Многоброен персонал.

Според закона за банките: Банка е АД, което извършва публично привличане на влогове и използва привлечените парични ср-ва за предоставяне на к-ти и за ин-ции за своя сметка и на собствен риск. Банката се учредява като АД и доколкото в този закон не е предвидено друго за нея се прилага Търг.закон. Банката се управлява и представлява съвместно най-малко от две лица, които имат постоянно местожителство или местопребиваване в страната. Те немогат да възлагат цялостното управление и представителството на б-ката на един от тях, но могат да упълномощават трети лица за извършване на отделни д-вия. За извършване на банкова дейност се изисква писмено разрешение, издадено от ЦБ. При валутен борд колич. На банкнотите и монетите в обр-ние се определя на пазарен п-п. Това се отнася и за общото пор.предл., което включва и депозитите в банките. При ВБ к-тът, който банките отпускат е ограничен от необходимостта да поддържат достатъчно резерви, за да се избегнат ликвидни затруднения.